息票利率与市场利率是一样的吗
yield to maturity 和 coupon rate有什么区别？
yield to maturity意思是到期收益率。\x0d\x0acoupon rate意思是票面利率。\x0d\x0a所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。\x0d\x0a\x0d\x0a票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。债券的付息方式是指发行人在债券的有效期间内，向债券持有者分批支付利息的方式，债券的付息方式也影响投资者的收益。\x0d\x0a\x0d\x0a所以yield to maturity 和 coupon rate的区别就是一个将债券持有到偿还期所获得的收益，另一个就是一年的利息与票面金额的比例。
债券coupon rate 和 duration是负相关?为什么？
duration可以看做是现金流以时间为权重的加权平均。对于同样期限的债券，coupon rate高，则现金流的重心就往前移，总体的duration就变短变小，所以，coupon rate越高，duration越低，呈负相关。
例如，面值100元，5年期债券，每年年底付息，市场利率为10%，若coupon rate为8%，则债券价格为92.42元，duration=[8/(1+10%)+8*2/(1+10%)^2+8*3/(1+10%)^3+8*4/(1+10%)^4+8*5/(1+10%)^5+100*5/(1+10%)^5]/92.42=4.28
若coupon rate为10%，则债券价格为100元，duration=[10/(1+10%)+10*2/(1+10%)^2+10*3/(1+10%)^3+10*4/(1+10%)^4+10*5/(1+10%)^5+100*5/(1+10%)^5]/100=4.17
计算结果也印证了上述论述。
债券coupon rate 和 duration为什么负相关?
duration可以看做是现金流以时间为权重的加权平均。对于同样期限的债券，coupon rate高，则现金流的重心就往前移，总体的duration就变短变小，所以，coupon rate越高，duration越低，呈负相关。
例如，面值100元，5年期债券，每年年底付息，市场利率为10%，若coupon rate为8%，则债券价格为92.42元，duration=[8/(1+10%)+8*2/(1+10%)^2+8*3/(1+10%)^3+8*4/(1+10%)^4+8*5/(1+10%)^5+100*5/(1+10%)^5]/92.42=4.28
若coupon rate为10%，则债券价格为100元，duration=[10/(1+10%)+10*2/(1+10%)^2+10*3/(1+10%)^3+10*4/(1+10%)^4+10*5/(1+10%)^5+100*5/(1+10%)^5]/100=4.17
计算结果也印证了上述论述。
Coupon rate和bond yield的区别是什么？
1、读音不同Coupon rate 【读音】英['kuːpɒn reɪt] 美['kʊˌpɑːn reɪt] 【双语例句】The coupon rate is determined largely by market conditions at the time of the bond's sale.票面利率通常是在发售债券时根据市场状况定下的，而且在债券有效期间是固定的。bond yield 【读音】 [bɒnd jiːld ] 【双语例句】For example, you don’twant to compare a 2% stock yield to a 6% bond yield and conclude the stock isunderperforming. 例如，你不能拿股息为2%的股票与利率为6%的债券收益相比较而得出结论说股票的收益不如债券。2、释义不同Coupon rate 票面利率,息票利率 【双语例句】bonds, assuming that in-terest rates do rise as expected.在这批短期债券到期时，假设利率如预期般升高，投资者可将取回的现金投资于票面利率较高的债券。bond yield 债券收益【双语例句】Bond yields have trended higher since the start of the year which has not put a brake on equities, as the improvement in growth has offset higher yields.债券收益率从今年以来就有走高趋势，之所以没有对股价走高产生抑制作用，是由于盈利增长的改善抵消了债券收益走高的负面影响。3、词语搭配不同bond yield 的词语搭配（1）、bond high yield 高利债券（2）、Bond High Yield World 券基金（3）、Bond equivalent yield 收益率 ; 债券等值收益 ; 债券等值收益率 ; 按票券票面计算的收益（4）、Bond market yield and return 债券市场收益率（5）、Treasury Bond yield 收益率（6）、bond yield to maturity 债券到期收益率Coupon rate的词语搭配（1）、coupon coupon rate 券面利率 ; 票面息率（2）、coupon interest rate 利率 ; 息票率 ; 债券票面利率（3）、coupon n rate 券根利率 ; 孳息率 ; 票息 ; 票面息率（4）、coupon-rate 票面利率（5）、zero-coupon interest rate 零息票收益率
债券里面的 yield-to-maturity（YTM）、coupon rate、bond yie
YTM是持有到期收益率，即持有到期才能得到的利率。 coupon rate 指息票利率，就是票面利率，根据这个利率拿利息。 bond yield 是指笼统的债券收益，包括资本利得，利息收益和再投资收益。 拓展资料： 到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。 到期收益反映了投资者如果以既定的价格投资某个债券，那么按照复利的方式，得到未来各个时期的货币收入的收益率是多少。 如果投资者准备以目前市价买入某种债券，并且计划持有至该债券期满，则到期收益率可作为预期收益率，并可将它与其他投资对象的收益率加以比较； 如果投资者已经按某一价格买入了某一债券并已持有至期满，则到期收益率就是该债券的实际收益率。 到期收益率的计算公式如下： 到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%。 与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。 例：某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为(8×9+5)/（95×10）
