1859年5月县衙役到张郭村捆绑无力缴纳赋税的百姓，李金鳌立即约同数十人夺回被捆绑的农民。次日上午，李金鳌又带领数十人，携大刀、长矛奔赴县城，直闯大堂，据理力争，要求减轻赋税。知县朱源以坐牢相威胁，李金鳌怒不可遏，逼近知县以武力相加，顿时公堂大乱，知县借机逃遁。
举旗反清当时黑旗军、捻军等农民起义已波及乐安县境，李金鳌毅然高举义旗，组织抗粮军，与淄川起义首领刘德培相呼应。抗粮军以张郭村为大本营，很快召集了1200余人，准备起义。李金鳌领导的抗粮军迅速壮大，使官府、豪绅惊恐不安。清军统帅僧格林沁曾派人前往劝降招安，李金鳌毁书逐使，严词拒绝，因清兵大军压境，遂去临淄暂避，以图再举。
青州遇害后因叛徒告密，李金鳌被清政府逮捕，于1863年(同治2年)遇害于青州府署内。
