据《大唐西域记》，玄奘法师赴天竺取经来此时，精舍已然湮毁，“都城荒颓”、“伽蓝数百，圮坏良多”。
1893年，英国考古学家卡家汉在此进行了发掘，出土的佛教文物收藏于勒克瑙博物馆。
现状祇树给孤独园
祇树给孤独园
祇树给孤独园
祇树给孤独园
祇树给孤独园
祇树给孤独园
祇树给孤独园
祇树给孤独园
憍萨罗国国王波斯匿王有一位大臣，名叫须达多（译为善施），居家巨富、财宝无限，同时又心地善良、乐善好施，经常布施周济穷苦的人，以及各孤寡老者，供给他们衣食住所等，因此，人们尊称须达多为“给孤独长者”。
须达多长者共有七个儿子，成年之后，长者一一为他们纳娶成家。转眼间，到了最小的儿子谈婚论嫁的年龄，须达多长者非常喜爱这个小儿子，因此在婚嫁的事情上格外用心，想为这个小儿子寻觅一位美貌端庄贤惠的女子，于是便广求良缘，到处托付朋友们做媒。
须达多长者有一位婆罗门朋友，也受到长者的委托，为了给长者的儿子找到称心如意的妻子，便在各国到处寻觅。某天，这位婆罗门来到了摩揭陀国的国都王舍城，到了饭食的时间，便在城中行乞化缘，正好来到了一位叫做护弥（又作删檀那）的大臣家里。摩揭陀国的法律规定，国民为他人布施时，必须由家里的童女来进行。于是，婆罗门来行乞时，护弥长者的女儿便恭敬地拿着食物出门布施。婆罗门一看这位姑娘，威容端正、颜色殊妙，心里非常高兴，暗想：“我要找的人，不就在这里么！”于是，便问这位姑娘：“有人到过你家里向你提亲么？”
姑娘说：“还没有。”
婆罗门又问：“你父亲在家里么？”
姑娘说：“在。”
婆罗门说：“那麻烦请你父亲出来一下，我有事情想跟他商量。”
于是，姑娘便通告父亲护弥长者。护弥长者出外相见。
婆罗门对护弥长者说：“您知道憍萨罗国的须达多长者么？”
护弥长者说：“只是听过他的名字，没有相见过。”
婆罗门说：“须达多长者是憍萨罗国第一富贵之人，而且心地善良、乐善好施。他的小儿子端正殊妙、卓略多奇，到了纳娶的年龄，想迎娶您的女儿，您看可否？”
护弥长者听到此事，也非常高兴，便同意此事。正好，长者家里有位客人要到舍卫城，婆罗门便书信一封，具陈此事，托客人送交给须达多长者。
须达多长者接到信后，非常高兴，便向波斯匿王告假，准备了许多珍宝作为彩礼，到王舍城提亲。一路上，须达多长者也没闲着，到处赈济贫乏。路上无话，到了王舍城护弥长者家，护弥长者欢喜恭敬来迎，安排住下。
适值，护弥长者家里一团忙碌，准备各种饮食供具。须达多长者便问护弥长者：“您亲自操劳事物，准备各种供养的物品，这是要举办婚宴，邀请各位亲戚好友么？”
护弥长者说：“不是的。我这是要供养佛陀和各位大比丘僧。”
须达多长者一听到“佛陀”的名号，宿世的善根种子萌发，不由得毛发竖立，如有所得，心情悦豫。须达多长者问道：“为什么称为‘佛陀’呢？”
于是，护弥长者便向须达多长者叙说了悉达多太子出家、修道、成佛的历程，在鹿野苑开示四谛奥义，并次第度化舍利弗、目犍连等人，广度人天。护弥长者还描述了佛陀的境界和庄严。
须达多长者闻说如此殊胜之事，欢喜踊跃，感念信敬，盼著明天早点到来，以便在第一时间去参拜佛陀。第二天，须达多长者便去竹林精舍拜谒世尊。见到佛世尊，只见佛陀犹如金山、相好威容，比护弥长者形容得还要庄严千万倍。佛陀为须达多长者说苦、空、无常、四谛之法，须达多长者闻法欢喜，成须陀洹果。须达多长者既已得未曾有法，得成圣果，便想让憍萨罗国的亲戚好友们也能听到这殊胜的法义，便跪请佛陀临履憍萨罗国，广宣妙法。
佛陀说：“出家人的法度，与在家的世俗人不同，饮食起居不能混杂在一起。憍萨罗国现在还没有精舍，因此，到憍萨罗国说法的因缘还不具足。”
须达多长者说：“既然如此，那么弟子愿意发心建造一座精舍，希望世尊能够准许。”
尔时，世尊默然准许。
须达多长者得到世尊的默许，便回到王舍城，为儿子举办婚礼之后，便回到舍卫城筹备精舍的事宜。尔时，世尊委派舍利弗一道去舍卫城，帮助精舍的选址，以及如法建设精舍。
须达多长者回到舍卫城后，和舍利弗四处寻觅建造精舍的地点，找来找去，都没有合适的地方。最后，选中了波斯匿王的太子只陀的一处花园，这里土地平正、树林郁茂，离城区不远不近，正得处所。舍利弗对须达多长者说：“这个园子最适合建造精舍，要是离城太远，比丘们乞食太不方便，如果离城太近，又难免愦闹，妨碍修道。”
须达多长者深以为然，便到只陀太子那里，对太子说：“我想为如来建造一座精舍，太子您这个园子正好合适，我想从您那里把园子买下来。”
只陀太子笑着说：“我又不缺钱少物，不需要卖园子。再说，这个园子树林茂盛，我打算在这里娱乐消遣，因此不打算卖。”
于是，须达多长者殷勤请求再三。
只陀太子很喜欢这个园子，根本没打算卖，但是经不住须达多长者再三请求，便心生一念，如果把园子的价格抬高到离谱的程度，让须达多长者根本买不起，这样长者知难而退，事情也就了解了。于是便说：“要是买这个园子也可以，除非你用黄金遍布整座园子，而且金子之间不准有一点空隙，我就把园子卖给你。”
须达多长者说：“好，一言为定！”
只陀太子愕然，没想到须达多长者竟然会答应，便想反悔：“我只是开个玩笑而已，园子我是不卖的，请长者不要当真。”
须达多长者说：“身为太子，怎么能够戏言呢？如果现在妄语，以后继承王位，又怎么能服众呢？”说着，就要拉着王子打官司去。
这时，首陀会天担心即使去打官司，满朝的大臣们也会偏袒太子，而不把园子卖给长者，于是，便化为一人，对太子说：“您身为太子，的确不应当出尔反尔。已经答应交易，而且价钱都定妥当了，就不应当反悔了。”
只陀太子一听此言，没有办法，只好答应把园子卖给须达多长者。
须达多长者欢喜雀跃，令人回家，用象队浩浩荡荡就把金子运来了。八十顷的园子，眨眼间就布满了黄金。可是，等金子用完，却还有一小块地方没有铺到。须达多长者心里盘算：“哪里还有金子，能把剩下的地方给铺满呢？”
只陀太子看到这个情形，以为须达多长者反悔了，便说：“我就说吧，是不是嫌价钱太贵，打算反悔了？”
须达多长者说：“没有。我只是在考虑，到哪里再弄一些金子，把剩下的地方给铺满而已。”
只陀太子听到此言，大为感动，心想：“佛陀一定是一位大德之人，竟然能感召长者如此看轻财宝而为供养！”便说：“算了，剩下的地方不必再铺了，园子已经卖给您了。园子虽然属于您了，但是园子的树木还是我的。这样吧，我把树木也奉献出来供养佛陀，我们一起建造精舍吧。”
如此，精舍建成后，便以只陀太子和须达多长者（给孤独长者）共同命名，称为“祗树给孤独园”。诚如经中所叙，佛告阿难：“今此园地，须达所买；林树华果，只陀所有。二人同心，共立精舍，应当与号‘太子祗树给孤独园’，名字流布，传示后世。”
（以上事迹，出自《贤愚因缘经·须达起精舍缘品第四十三》）
