霍啸林和赵舒城张贴声讨反动军阀赵金虎的无头帖子，因此得罪了保安司令赵金虎。于是霍啸林逃出西阳来到天目山郑乾坤那里。霍绍昌让樱桃去找霍啸林，并说把樱桃嫁给霍啸林，还给了银票让他们回老家热河。樱桃出来时，看见了扮成土匪的赵金虎进去杀了霍家上下28口人。赵金虎认为霍白氏即使不杀也活不了多少日子，就没杀。
樱桃赶到天目山告诉了霍啸林霍家被灭门的消息，霍啸林却认为是樱桃撒谎，是樱桃使了骗术。但他依然决定赶回西阳探个究竟。霍啸林在城外和一个叫花子换了衣服，并“花了”三块大洋“买”了叫花子的乱蓬蓬的假发，混进了城，看见了霍家被灭门的公告，痛心疾首。夜深，霍啸林绕过门卫森严的霍家大门，翻墙进入了霍家，在祖宗的碑位前磕头，止不住的流泪。随后，霍啸林发现了苟延残喘的霍老夫人，两人认出对方后，霍啸林放声大哭。霍啸林服侍着几天没吃东西的霍老夫人，霍老夫人告诉霍啸林，霍家不是被土匪所害，是被赵金虎所杀。知道真相后的霍啸林跪在关圣帝老爷的面前，发誓一定要杀了赵金虎，替霍家报仇。
意图翻墙进赵家的霍啸林再次碰见那个叫花子。叫花子帮着霍啸林翻墙进了赵家，霍啸林问得叫花子叫小六，并称自己若是能活着从赵家出来，便收小六做兄弟。潜入赵金虎屋中的霍啸林却被赵金虎抓了个正着。赵舒城恳求赵金虎放过霍啸林，赵金虎拒绝，赵舒城就以死相逼，赵金虎只好放霍啸林离开。
霍啸林回到天目山，求郑乾坤下山杀掉赵金虎为霍绍昌报仇，郑乾坤没有同意。樱桃告诉霍啸林，霍绍昌让他们去热河安家，还给了她一些银票。霍啸林让樱桃把霍绍昌给她的银票交出来，霍啸林要带钱去请人杀了赵金虎，樱桃不同意，霍啸林便抢走了银票。霍啸林带着银票来找土匪杀赵金虎，没想到土匪竟是赵金虎的同伙，土匪抓住了霍啸林。土匪押着霍啸林去给赵金虎讨赏，半路被郑乾坤救下。
霍啸林就跟郑乾坤学了本领，郑乾坤把郑乾坤的师父传给郑乾坤的一双小匕首再传给霍啸林。五天后正好是赵金虎和梅姑娘结婚的日子，于是霍啸林下山去报仇。郑乾坤瞒着霍啸林，带着三个徒弟去杀赵金虎，却被持枪土匪拦下，四人惨遭杀害。
霍啸林一觉睡到天黑，责备樱桃没给他做带磁石的手套，被一旁的老夫人告知，霍绍昌已把樱桃许给霍啸林了，老夫人要做主给霍啸林和樱桃拜堂，霍啸林不同意。霍啸林让樱桃忘了自己，忘了霍家的事，别再管老夫人，别让老夫人误了她的青春，赶紧离开。樱桃跪在地上边哭边大喊着大少爷。霍啸林穿上了夜行衣，带上了磁石手套（樱桃其实做了磁石手套）和匕首，翻入赵家，在围墙上默默吟了一句风萧萧兮易水寒，壮士一去兮不复还，抱着视死如归的心情，进入了赵家。
霍啸林在梅姑娘的配合下刺杀了赵金虎。霍啸林刺杀赵金虎后，阿梅用赵金虎的枪给霍啸林打掩护。霍啸林翻墙出来后正好遇到小六。小六说既然霍啸林活着出来了那他以后就指望跟着霍啸林这位大哥混了。小六与霍啸林再次换了衣服，并替霍啸林引开追兵。霍啸林在梅姑娘和小六的帮助下最终逃出了西阳城，于第二天早晨与小六在天目山会合。这时樱桃也背着霍白氏来到了天目山。
上山后，霍啸林发现了郑乾坤与3位师兄的遗体，悲痛不已。霍啸林与樱桃为了老夫人的事争吵着，老夫人发誓不会连累他们。霍啸林拒绝了樱桃回热河的建议，几人还是离开了西阳。
