1719年，沙·贾汗二世因肺癌逝世。赛义德兄弟又以造王者的身份拥立穆罕默德·沙为皇帝。当时只得十七岁。即位初期，穆罕默德·沙为了打败另一位王位觊觎者沙·贾汗二世及拉菲·达拉贾特的弟弟穆罕默德·伊卜拉欣，纵使在赛义德兄弟严密看管下，仍没有反抗。
1720年11月13日，穆罕默德·沙打败了穆罕默德·伊卜拉欣后，他即时准备推翻赛义德兄弟。
穆罕默德·沙在得到海得拉巴皇帝阿萨夫·贾赫一世的帮助下，分别于1722年在法泰赫普尔西克里将Syed Hussain Ali Khan Barha及1724年将Syed Hassan Ali Khan Barha毒杀。其后，他委任阿萨夫·贾赫一世为首相。
1725年开始莫卧儿帝国与海得拉巴联合攻打印度教的马拉地帝国。1731年，莫卧儿帝国于阿美达巴德被马拉地帝国打败。1736年，马拉地帝国发出最后通谍至德里，要求莫卧儿帝国放弃马图拉。1737年及1738年，两国联军接连在博帕尔及菲罗扎巴德被马拉地帝国打败。最终马拉地帝国攻入德里，其后穆罕默德·沙给予马拉地帝国首相Baji Rao I5百万卢比及授予他摩腊婆总督之职，并将讷尔默达河与昌巴尔河之间的土地割让及马拉地帝国。
更不幸的是1739年，波斯沙赫阿夫沙尔王朝纳迪尔沙对印度的远征中蹂躏了印度西北部诸省，并且攻占和洗劫了德里。他还偷走了莫卧儿帝国沙贾汗的孔雀宝座。穆罕默德·沙晚年的外交政策因纳迪尔沙攻陷德里，而变成联合波斯西面的奥斯曼帝国一同制衡波斯。
莫卧儿帝国从此走向衰落。此战后，帝国开始解体，东面的孟加拉首先于1740年宣布独立，跟着阿富汗地区的艾哈迈德沙·杜兰尼从波斯独立出来，并于1747年，亲自率兵夺取了坎大哈以西的著名要塞加兹尼和山北贸易重镇喀布尔，控制了兴都库什的主要山口。1748年，艾哈迈德沙渡过印度河，第一次攻占了拉合尔。莫卧儿帝国首相率军抵抗，虽然打败了艾哈迈德沙，但是首相阿萨夫·贾赫一世也因此战逝世，半生依赖他的穆罕默德·沙受不起此震惊而病死。
人物关系巴哈杜尔·沙祖父
